Синтетические облигации

Решил полностью отказаться от ОФЗ, длинные сейчас покупать нахожу самоубийством, а короткие вообще не интересны с такой доходностью, больше денег отдашь в виде комиссий брокеру при перекладке в другие активы и обратно. Запустил в работу робота для покупки синтетических облигаций. 
У меня есть ликвидные акции, которые я хочу держать в долгую, но еще и постоянно по ним улучшая позиции стараясь часть на максимуме продавать, а на минимуме откупать. Последнее время, акции не продаю, а на максимумах продаю фьючерс, а когда минимум откупаю фьючерс. Тем самым, экономлю на комиссии и еще зарабатываю процентный доход, на сумму проданных фьючерсов. Так у меня вопрос. Акции у меня и так есть, не вижу смысла в ГО и вариционке, есть методы, брокеры, и ...., которым можно было бы акции на время отдавать, а при закрытии продажи по фьючерсам, они бы мне опять возвращали мои акции. А то сейчас резервирую средства под ГО и вариционку и думаю, а зачем я это делаю, если у меня есть акции, мог бы их отдавать в залог и не для кого не появлялось никаких рисков. Или я сильно хитрожопый, таким путем хочу лишить заработка биржу на процентах?

Отроллировался, проверил по срезу.

Уважаемые Гуру! Подскажите, куда можно пристроить временно освободившийся кэш на 2-3 месяца с минимальным риском. Покупка облигаций в  данном случае не подходит- выплата купона раз в полгода. может быть подойдут синтетические облигации через покупку/продажу ближнего и дальнего фьючерса? либо есть еще какие-то варианты?

Большинство, из нас работая на рынках и пытаясь заработать, сталкивается с риском и потерять деньги.  Но на фондовом рынке есть варианты, когда трейдер выбирает между заработать много или заработать поменьше, без риска потерять деньги. В этом деле очень преуспел Уоррен Баффетт. Привожу два простых примера, если будет интерес могу продолжить.

1) Хочу начать, рассказав свою историю. В конце 2014 на фоне валютной паники, ключевая ставка была поднята до 17%. Следствием чего стал обвал котировок облигаций, и доходности по ОФЗ выросли от 16%-21%.  А эмиссия денежной массы на тот момент в годовом  выражении составляла 5%. Понимая, что данная ситуация  грозит полным коллапсом экономики, если затянется на  длительный срок, и возможно два варианта: или государство опять понизит ставку, соответственно котировки по облигациям вырастут, либо начнет интенсивно увеличивать денежную массу, но на фоне валютной паники это было маловероятно. Я купил длинные облигации  ОФЗ26212 со сроком погашения в 20 лет, доходность по ним тогда составляла около 16%. Длинные облигации были выбраны не случайно, так как при изменении доходности облигаций, у длинных цена изменяется гораздо сильней, чем у коротких.  Цены на жилье на фоне нарастающего кризиса упали, и я давно думал о квартире на берегу моря и решил осуществить свою мечту, дополнительной мотивацией была прибыль от операций с акциями в 1,8 мил, с которой мне очень не хотелось платить налог и я его решил вернуть через налоговый вычет. И взял квартиру в ипотеку по ставке 11,4% на 20 лет, совершив тем самым хедж на имеющиеся у меня облигации. В самом худшем варианте, мне пришлось бы, 20 лет оплачивать ипотеку процентами по облигациям и я б еще зарабатывал 4,6% годовых на разнице процентных ставок.  Но этого не случилось. Ключевая ставка в течении года была понижена до 11% и цены на облигации выросли. Когда эмиссия денежной массы была около 11%, а доходность по ОФЗ26212 составляла около 9%, я принял решение продать облигации, так как они аккумулировали в процентном отношении меньше, чем государство начало печатать денег. В итоге я купил облигации за 620 рублей, а продал за 870 плюс 37 рублей НКД, доходность составила порядка 45% минус 11,4% ипотека,  чистый мой заработок 33%. И дисконт при покупке квартиры составил около 45%, учитывая еще и возвращенный налог от операций с ценными бумагами, а если сравнивать с ценами на квартиры на начало 2014г то 60%.

( Читать дальше )